Explicado: ¿Qué tiene de bueno un 'banco malo'?

El gobierno ha creado dos nuevas entidades para adquirir activos en tensión de los bancos y luego venderlos en el mercado. ¿Por qué se sintió la necesidad, cómo funcionarán las dos entidades y en qué medida ayuda?

La ministra de Finanzas de la Unión, Nirmala Sitharaman, se dirige a una conferencia de prensa en Nueva Delhi el jueves. (Foto exprés: Anil Sharma)

Continuando con uno de sus anuncios clave en el presupuesto, la ministra de Finanzas, Nirmala Sitharaman ha anunciado la formación de la primera India Mal banco . Dijo que la National Asset Reconstruction Company Limited (NARCL) ya se ha incorporado bajo la Ley de Sociedades. Adquirirá activos en tensión por valor de aproximadamente Rs 2 lakh crore de varios bancos comerciales en diferentes fases. Otra entidad, India Debt Resolution Company Ltd (IDRCL), que también se ha creado, intentará vender los activos en tensión en el mercado. La estructura NARCL-IDRCL es el nuevo banco malo. Para que funcione, el gobierno ha autorizado el uso de Rs 30,600 crore como garantía.

¿Qué es un banco malo? ¿Por qué fue necesario?

En todos los países, los bancos comerciales aceptan depósitos y otorgan préstamos. Los depósitos son responsabilidad del banco porque ese es el dinero que le ha quitado a un hombre común, y tendrá que devolver ese dinero cuando el depositante lo solicite. Además, mientras tanto, tiene que pagar al depositante una tasa de interés sobre esos depósitos.

Por el contrario, los préstamos que otorgan los bancos son sus activos porque aquí es donde los bancos ganan intereses y este es el dinero que el prestatario tiene que devolver al banco.

Todo el modelo de negocio se basa en la idea de que un banco ganará más dinero concediendo préstamos a los prestatarios de lo que tendría que devolver a los depositantes.

Imagine, entonces, un escenario en el que un banco encuentra un préstamo enorme que no se reembolsa porque, por ejemplo, la empresa que tomó el préstamo ha fracasado en su negocio y no está en condiciones de devolver ni los intereses ni el monto principal.

Cada banco puede soportar algunos de esos golpes. Pero, ¿qué pasa si esos préstamos incobrables (o los préstamos que no se reembolsarán) aumentan de manera alarmante? En tal caso, el banco podría hundirse.

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Ahora imagine un escenario en el que varios bancos en una economía enfrentan altos niveles de préstamos incobrables y todos al mismo tiempo. Eso amenazará la estabilidad de toda la economía.

En funcionamiento normal, a medida que aumenta la proporción de préstamos incobrables (normalmente se calculan como un porcentaje del total de anticipos (préstamos)), suceden dos cosas. Uno, el banco en cuestión se vuelve menos rentable porque tiene que usar parte de sus ganancias de otros préstamos para compensar la pérdida de los préstamos incobrables. Dos, se vuelve más reacio al riesgo. En otras palabras, sus funcionarios dudan en otorgar préstamos a empresas comerciales que puedan parecer remotamente riesgosas por temor a agravar un nivel ya alto de activos no productivos (o NPA).

Gráficos 1 y 2

En India, como se puede ver en los Gráficos 1 y 2, el nivel de NPA aumentó de manera alarmante desde 2016. En gran medida, esto fue el resultado de que el RBI requirió que los bancos reconocieran claramente los préstamos incobrables en sus libros. El hecho es que varios bancos habían sido testigos de un deterioro progresivo de su cartera de préstamos desde la crisis financiera mundial de 2008-09.

Desde la perspectiva de los contribuyentes, el hecho más preocupante es que una proporción abrumadora de los NPA correspondía a los bancos del sector público, que eran propiedad del gobierno y, por tanto, del público indio. Para mantener en funcionamiento tales RSP, el gobierno se vio obligado a recapitalizarlas, es decir, utilizar el dinero de los contribuyentes para mejorar la salud financiera de las RSP para que pudieran continuar con el negocio de prestar y financiar la actividad económica.

Pero con cada año que pasa, los NPA continuaron aumentando, no ayudado por el hecho de que la economía en sí comenzó a perder su impulso de crecimiento desde el comienzo de 2017.

Muchos argumentaron que el gobierno necesita crear un banco malo, es decir, una entidad donde se puedan estacionar todos los préstamos incobrables de todos los bancos, y así liberar a los bancos comerciales de sus activos estresados ​​y permitirles concentrarse en reanudar operaciones bancarias normales, especialmente préstamos.

Mientras los bancos comerciales reanudan los préstamos, el llamado banco malo, o un banco de préstamos incobrables, intentaría vender estos activos en el mercado.

Fuente: Kotak Institutional Equities Research

¿Cómo funcionará NARCL-IDRCL?

La NARCL primero comprará préstamos incobrables de los bancos. Pagará el 15% del precio acordado en efectivo y el 85% restante será en forma de Recibos de Garantía. Cuando se vendan los activos, con la ayuda de IDRCL, se reembolsará el resto a los bancos comerciales.

Si el banco malo no puede vender el préstamo malo, o tiene que venderlo con pérdidas, entonces se invocará la garantía del gobierno y la diferencia entre lo que se suponía que debía obtener el banco comercial y lo que el banco malo pudo recaudar aumentará. se pagará con las 30.600 rupias crore que ha proporcionado el gobierno.

¿Un banco malo resolverá los asuntos?

Desde la perspectiva de un banco comercial cargado con altos niveles de morosidad, será de ayuda. Eso se debe a que dicho banco se deshará de todos sus activos tóxicos, que estaban consumiendo sus ganancias, en un solo movimiento. Cuando se devuelva el dinero de recuperación, mejorará aún más la posición del banco. Mientras tanto, puede empezar a prestar de nuevo.

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Desde la perspectiva del gobierno y del contribuyente, la situación es un poco más confusa. Después de todo, ya sea recapitalizando PSB cargados de préstamos incobrables o dando garantías de recibos de seguridad, el dinero proviene del bolsillo de los contribuyentes. Si bien la recapitalización y esas garantías a menudo se denominan reformas, en el mejor de los casos son curitas. La única solución sostenible es mejorar la operación de préstamos en los PSB.

Por último, el plan de rescatar a los bancos comerciales colapsará si el banco malo no puede vender esos activos deteriorados en el mercado. Si eso sucede, ¿adivinen quién tendrá que rescatar al banco malo? De hecho, el contribuyente.

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