Moratoria sobre Lakshmi Vilas Bank: ¿Qué significa para los depositantes, el sector financiero?
RBI impuso una moratoria en Lakshmi Vilas Bank y redactó un plan para una fusión. ¿Qué significa esto para los depositantes y para el sector financiero, que ha sido testigo de una serie de quiebras en los últimos años?
Después de las quiebras de IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank y DHFL, y el rescate de Yes Bank, la decisión del Reserve Bank of India de imponer una Moratoria de 30 días sobre el banco Lakshmi Vilas Ltd (LVB) y puso en marcha un proyecto de esquema para su fusión con DBS Bank India, una subsidiaria de DBS de Singapur, ha expresado su preocupación por la seguridad del sistema financiero.
¿Por qué se suspendió LVB y se fusionó con DBS Bank?
El RBI dijo que la posición financiera de LVB con sede en Chennai, que tiene una red de 563 sucursales y depósitos de 20.973 millones de rupias, ha experimentado una disminución constante, con pérdidas continuas en los últimos tres años que erosionan el patrimonio neto del banco.
El banco no ha podido reunir el capital adecuado para abordar estos problemas. También estaba experimentando retiros continuos de depósitos y bajos niveles de liquidez. Los graves problemas de gobernanza de los últimos años han provocado un deterioro de su desempeño. LVB registró una pérdida neta de 397 millones de rupias en el trimestre de septiembre del año fiscal 21, frente a una pérdida de 112 millones de rupias en el trimestre de junio. Casi una cuarta parte de los anticipos del banco se han convertido en activos incobrables. Sus activos morosos brutos (ANP) se situaron en el 25,4% de sus anticipos a junio de 2020, frente al 17,3% de hace un año.
Una propuesta de fusión reciente provenía de Clix Capital, respaldada por AION, pero las discusiones no funcionaron. El banco fue cortejado anteriormente por SREI Capital. Casi se vinculó con Indiabulls Housing Finance, pero el RBI se opuso a la propuesta de fusión. La dirección del banco había indicado al RBI que estaba en conversaciones con ciertos inversores, pero no presentó ninguna propuesta concreta.
¿Son seguros los depositantes y el sistema financiero?
El RBI, que puso un límite de 25.000 rupias a los retiros, ha asegurado a los depositantes del banco que sus intereses estarán protegidos. El balance general combinado de DBS India y LVB se mantendría saludable después de la fusión propuesta, con un índice de capital a activos ponderados por riesgo (CRAR) en 12,51% y capital de capital ordinario de nivel 1 (CET-1) en 9,61%, sin tener en cuenta la infusión de capital adicional.
El RBI había rescatado a principios de este año al Yes Bank a través de un plan respaldado por el State Bank of India y otros bancos. Una red de seguridad para los pequeños depositantes es la Corporación de Garantía de Crédito y Seguro de Depósitos (DICGC), una subsidiaria del RBI, que brinda cobertura de seguro para depósitos bancarios de hasta 5 rupias lakh. El RBI y el gobierno a menudo han asegurado que el sistema financiero está sano y salvo, pero una serie de fallas tienen el potencial de afectar la confianza de los depositantes.
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¿Qué ha fallado en el sector?
El colapso de IL&FS en 2018 había desencadenado una reacción en cadena en el sector financiero, lo que provocó problemas de liquidez e impagos. Punjab & Maharashtra Co-op Bank se vio afectado por una estafa de préstamos que involucró a promotores de HDIL y el banco aún no ha sido rescatado. La experiencia cercana a la muerte de Yes Bank en marzo de 2020 provocó nerviosismo entre los depositantes. La acción del RBI contra LVB se esperaba después de que los accionistas votaran recientemente en contra del nombramiento de siete directores para su directorio.
Los bancos privados de la vieja generación se habían convertido en el centro de atención, y los accionistas de LVB y Dhanlaxmi Bank habían despedido recientemente a sus directores ejecutivos en el lapso de una semana. El episodio de LVB comenzó a desarrollarse después de que el RBI y los bancos dirigidos por el SBI rescataron al Yes Bank, golpeado por el fraude. El RBI ha estado monitoreando el desempeño de los bancos privados y grandes NBFC.
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¿Qué pasa con los inversores en estos bancos?
Los accionistas de Yes Bank enfrentaron una erosión significativa de la riqueza ya que el precio de las acciones cayó por debajo de 10 rupias por acción desde un máximo de 400 rupias por acción. En el caso de LVB, el capital social se amortiza en su totalidad. Esto significa que los accionistas existentes enfrentan una pérdida total en sus inversiones a menos que haya compradores en el mercado secundario que puedan atribuirles algún valor. Las acciones de LVB cerraron a un circuito un 20% más bajo el miércoles. En su proyecto de esquema para la fusión, el RBI dijo que A partir de la fecha señalada, el monto total del capital social desembolsado y las reservas y el superávit, incluidos los saldos en la cuenta de primas de acciones / valores del banco cedente, deberá Stand cancelado.
También en el caso de Yes Bank, algunos inversores individuales enfrentaron una pérdida total en sus inversiones en bonos AT-1. Casi 9.000 millones de rupias en bonos AT-1 vendidos a varios inversores institucionales y a inversores individuales de alto patrimonio neto en el mercado secundario se cancelaron por completo. De acuerdo con las reglas del RBI basadas en el marco de Basilea III, los bonos AT-1 tienen características de absorción de pérdidas de capital, que pueden causar una amortización total o conversión a capital. Express Explained ahora está en Telegram
¿Cuáles son los problemas a los que se enfrentan los bancos privados de la vieja generación?
El funcionamiento de muchos de estos bancos ha estado bajo escrutinio en los últimos años, ya que la mayoría de ellos no tienen promotores fuertes, lo que los convierte en objetivos de fusiones o fusiones forzadas. Otros dos bancos con sede en el sur, South Indian Bank y Federal Bank, han estado operando como bancos dirigidos por la junta sin un promotor. En Karur Vysya Bank, la participación de promotor es del 2,11%, y en Karnataka Bank, no hay promotor. Los problemas en LVB siguen los desafíos similares enfrentados por Yes Bank, así como por Punjab & Maharashtra Co-operative Bank en los últimos tiempos.
¿Cuál ha sido la respuesta regulatoria a estos fallos?
El 24 de julio de 2004, el RBI, entonces encabezado por Y V Reddy, anunció una moratoria sobre el prestamista del sector privado Global Trust Bank, que en ese momento se tambaleaba debido a enormes pérdidas y préstamos incobrables. El banco se fusionó con el Oriental Bank of Commerce del sector público en 48 horas bajo un plan de rescate liderado por el RBI.
Casi 16 años después, el RBI ha seguido un enfoque algo similar sobre la reanimación de los prestamistas en problemas de Yes Bank y ahora LVB. El anuncio de la moratoria fue seguido por un plan de reconstrucción para Yes Bank e infusión de capital por parte de bancos e instituciones financieras, con State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank y otros aportando capital social en la entidad reconstruida. Si bien los observadores bancarios están de acuerdo en que el RBI ha actuado siempre que un banco o una NBFC enfrentaba problemas, la pregunta sigue siendo si hizo las intervenciones con rapidez.
¿El estrés crediticio causado por la pandemia afectará al sistema bancario?
Se espera que aumenten los NPA en el sector bancario a medida que la pandemia afecte los flujos de efectivo de personas y empresas. Sin embargo, el impacto variará según el sector, ya que segmentos como el farmacéutico y las tecnologías de la información parecen haberse beneficiado en términos de ingresos. Se espera que la acumulación de NPA en sectores ricos en efectivo como TI, productos farmacéuticos, bienes de consumo, productos químicos y automóviles sea menor en comparación con áreas como la hotelería, el turismo, la aviación y otros servicios.
Recientemente, un comité de expertos encabezado por K V Kamath presentó recomendaciones sobre los parámetros financieros requeridos para una ventana de reestructuración de préstamos por única vez para prestatarios corporativos bajo estrés debido a la pandemia. La deuda del sector empresarial por valor de 15,52 rupias lakh crore se ha visto sometida a tensión después de que el Covid-19 golpeara a India, mientras que otras 22,20 rupias lakh crore ya estaban bajo presión. Esto significa efectivamente que 37,72 millones de rupias (72% de la deuda del sector bancario con la industria) sigue bajo presión. Las empresas de sectores como el comercio minorista, el comercio mayorista, las carreteras y los textiles se enfrentan a situaciones de tensión, mientras que las NBFC, la energía, el acero, el sector inmobiliario y la construcción ya se encontraban bajo tensión cuando comenzó la pandemia.
Este artículo apareció por primera vez en la edición impresa el 19 de noviembre de 2020 con el título 'Qué significa un banco quebrado'.
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